“贷”动养老? 翻车

湖南金融圈最近动静不小，短短时间内，至少40家银行几乎集体盯上了“养老贷”产品，宣传铺天盖地。

然而好景不长，在媒体曝光和舆论热议中，这个看似解决养老难题的金融产品，被紧急叫停。

可谓是，兴也勃焉，亡也忽焉。

养老贷到底是什么？

简单说，就是银行借钱给临近退休的城乡居民，主要是农民和灵活就业人员，用于一次性补缴或提高档次的城乡居民养老保险费。资金直接打入个人社保账户，帮你“买够”年限或“买高”档次。等你退休开始领养老金了，再用每月领取的这笔钱分期还给银行，一般设定为自动抵扣。

它精准瞄准两类人群，一是以前没交过养老保险，想一次性补满15年的；二是已经参保，但想多交点以后多拿养老金的。

表面看，“养老贷”似乎切中了两大痛点。

一方面是养老压力大，国家统计局数据显示，2024年末我国60岁及以上人口首次突破3亿人，占全国人口的22%，很多人愁钱不够交保险，对于这部分人来说，“养老贷”提供了“现在借钱，未来用养老金还”的解决方案。

图源：国家统计局

另一方面，银行业自身也面临盈利压力，急需寻找稳定、低风险的优质资产。毕马威报告显示，2024年农商行营业收入同比下降24.5%，净利息收入降幅高达10.7%。银行也发愁钱放不出去，“养老贷”作为新业务正好能缓解压力，而且，未来养老金是稳定的还款来源，并且针对特定场景，看起来风险可控。

此前，类似产品在2024年9月已有广西“续保贷”试点，贵州随后小范围跟进。2025年初湖南开始调研，6月进入推广高潮。临澧农商行作为先锋，截至6月9日贷款余额已突破3000万元。随后，长沙、邵东、炎陵、衡东、茶陵等至少40家湖南农商行迅速跟进，产品设计高度趋同。

这些银行主打“办贷快、利率低、免担保”，年化利率普遍在3.1%-3.45%左右。贷款额度依据年龄、缴费档次和信用评定，最高不超过9万元，期限最长15年，但要求借款人年龄加贷款期限不超过75岁，且不可延期。

其核心逻辑是，用贷款填补缴费年限或档次的缺口，再用未来多领取的养老金定向偿还，帮助一时资金紧张的群体保住社保权益，同时依靠基础养老金的存续和增长来保障还款。

但是，“养老贷”真的稳妥吗？

短暂繁荣后，质疑声骤起。7月初，媒体曝光了潜在风险，比如代际债务、政策变动、养老金抵扣后钱不够花，引发巨大争议。

面对舆论压力，湖南省农信联社7月10日紧急叫停所有新业务并下架宣传。此外，湖南省政策转向，力推“养老金融四大行动”，以更全面、更合规的方式支持养老金融发展；央行虽然设立了5000亿“服务消费与养老再贷款”支持养老领域，但也未明确纳入信贷补缴养老保险。

在这里养老贷的合规性本就存疑。国家金融监管总局《个人贷款管理办法》明确规定，个人贷款需用于“个人消费、生产经营等用途”，且“不得发放无指定用途的个人贷款”、“用于个人消费的贷款期限不得超过五年”。“养老贷”资金定向用于缴纳社保费，这是否属于“个人消费”存在着争议。

此外，在考虑风险方面上，长达15年的贷款周期，存在诸多不确定因素。

比如参保人健康状况变化，在第七次人口普查时点死亡平均年龄仅72.4岁，对于需要贷款的弱势群体，其实际寿命可能更低。如果借款人中途身故，剩余债务该如何处理？尽管部分银行给出了引入商业保险等解决途径，但实际操作中仍可能存在问题。

另外，养老金政策的调整，也可能打破“多领的养老金能够覆盖月供”的脆弱平衡。比如2024年养老金的涨幅为3%，而“养老贷”利率普遍在3.1%以上且不随LPR调整变动，若未来养老金增幅持续低于贷款利率，借款人还款压力将实质性增大。

回归到养老的本质，核心在于夯实政府主导的基本养老保障，提高其充足性、公平性和可持续性。而金融工具应该定位于提供个性化、增值性的补充选择，并且必须在严格的监管和信息披露之下，确保真正服务于老有所养，这才是银行发展养老金融的正确方向。